So versteuern Sie Aktienoptionen vom Arbeitgeber

Grundsätzlich ist es im Steuerrecht mit den Vermögensbeteiligungen wie folgt geregelt: Beteiligt Sie Ihre Chefin oder Ihr Chef freiwillig am Vermögen des Unternehmens – zum Beispiel durch verbilligte Aktien, stille Beteiligungen oder Genussrechte –, ist das ein steuerfreier geldwerter Vorteil. Einzige Einschränkung: Die Vermögensbeteiligung darf pro Jahr nicht mehr als 2.000 Euro (bis 2024 waren es 1.440 Euro) betragen und muss mindestens allen Mitarbeitenden offenstehen, die bereits ein Jahr oder länger beim Unternehmen beschäftigt sind.

Aktienoptionen vom Arbeitgeber können Arbeitslohn sein

Keine Regel ohne Ausnahme: Es gibt sogenannte Aktienoptionen, auch Stock Options genannt. Vereinfacht gesagt, ist eine Aktienoption ein Wertpapier. Der Besitzer oder die Besitzerin der Aktienoption kann eine festgelegte Anzahl Aktien eines Unternehmens zu einem bereits festgelegten, verbilligten Preis kaufen oder verkaufen, und zwar zu einem bestimmten Ausübungszeitpunkt oder innerhalb einer Ausübungsfrist. Aktienoptionen werden in der Regel an einer Terminbörse gehandelt und gehören zu den sogenannten Derivaten. Vor allem in modernen Vergütungssystemen sind Aktienoptionen ein beliebtes Mittel, da sich Arbeitgebende eine gesteigerte Mitarbeiterbindung an das Unternehmen und eine höhere Leistungsbereitschaft versprechen.

Ein Beispiel: Jonas arbeitet für die X AG. Der Aktienkurs der X AG liegt bei 50 Euro. Jonas bekommt eine Aktienoption mit einem Ausübungspreis von 40 Euro. Zwischen dem 01.05.2025 und 01.03.2026 kann Jonas diese Option ausüben und die Aktie für 40 Euro kaufen. Würde er – bei einem Aktienkurs von 50 Euro – sofort wieder verkaufen, hätte er einen Gewinn pro Aktie von 10 Euro eingefahren.

Bekommen Sie von Ihrem Arbeitgeber oder Ihrer Arbeitgeberin Aktienoptionen, kann das gegebenenfalls als Arbeitslohn gelten – und ist mit Ihrem persönlichen Steuersatz steuerpflichtig. Aktienoptionen zählen immer dann zum Arbeitslohn, wenn Ihre Firma Ihnen diesen Vorteil als Anerkennung für Ihre Arbeitsleistung gewährt. Aber natürlich nur dann, wenn der geldwerte Vorteil die Steuerbefreiung in Höhe von 2.000 Euro (bis 2024 waren es 1.440 Euro) pro Jahr übersteigt.

Steuerpflicht ab Einbuchung ins Depot des Arbeitnehmers

Lohneinnahmen, die nicht zum laufenden Arbeitslohn gehören, nennt man sonstige Bezüge. Diese sonstigen Bezüge gelten steuerrechtlich als zugeflossen, sobald eine Arbeitnehmerin oder ein Arbeitnehmer wirtschaftlich darüber verfügen kann. Bei verbilligten Aktien des Arbeitgebers oder der Arbeitgeberin ist das immer dann der Fall, wenn die Aktien in das Eigentum der Arbeitnehmenden übergegangen sind, also ins Depot eingebucht wurden.

Erst die tatsächliche Ausübung der Aktienoption, im Fachjargon Exercise genannt, führt also zum Zufluss des geldwerten Vorteils – dabei spielt es keine Rolle, ob es um handelbare oder nicht handelbare Aktienoptionen geht.

Bei Exercise-and-Sell ist der Zeitpunkt der Optionsausübung entscheidend

Verkaufen Sie mit Ausübung des Aktienoptionsrechts auch sofort die Aktien, die Exercise-and-Sell-Variante, ist die steuerliche Sachlage eine andere. Denn bei dieser Variante erfolgt grundsätzlich keine Einbuchung in Ihr Depot. Für den Zufluss des geldwerten Vorteils ist in diesem Fall der Zeitpunkt der Optionsausübung des Aktienoptionsrechts entscheidend, also konkret der Tag des Zugangs der Ausübungserklärung beim Optionsgeber.

So wird der geldwerte Vorteil einer Aktienoption errechnet

Der geldwerte Vorteil entsteht grundsätzlich durch die verbilligte oder unentgeltliche Überlassung von Aktien durch den Arbeitgeber oder die Arbeitgeberin. Die Höhe des geldwerten Vorteils errechnet sich in der Regel aus der Differenz zwischen dem Kurswert der Aktien zum Zeitpunkt des Zuflusses und dem vom Arbeitnehmenden geleisteten Übernahmepreis.

Virtuelle Aktienoptionen ebenfalls steuerpflichtig

Es gibt auch eine virtuelle Variante der Aktienoption. In dieser Spielart wird auf die tatsächliche Ausgabe von Aktien verzichtet und die finanziellen Auswirkungen werden nur nachgebildet. Dadurch werden Neuemissionen und damit letztlich auch eine Verwässerung des Aktienkurses sowie des Stimmrechts vermieden.

Auch eine virtuelle Aktienoption ist ein Entgelt für die in der Vergangenheit geleistete Arbeit und entsprechend gilt auch hier die oben beschriebene Regelung für reguläre Aktienoptionen.

Sind die Aktienoptionen eine Vergütung für eine mehrjährige Tätigkeit, kommt gegebenenfalls für die Besteuerung auch die Fünftelregelung in Betracht. Allerdings nur, wenn diese Voraussetzungen erfüllt sind:

• Die Laufzeit zwischen Einräumung und Ausübung beträgt mehr als 12 Monate.
• Das Arbeitsverhältnis besteht nach Einräumung des Optionsrechts noch mindestens 12 Monate fort. Bei der Optionsausübung muss das Arbeitsverhältnis nicht mehr bestehen.

Gehören Sie zu einem “jungen Unternehmen”, profitieren Sie bei Mitarbeiterbeteiligungen von besonders günstigen Steuerregeln. Voraussetzung: Die Kapitalgesellschaft (GmbH, UG, AG etc.) ist höchstens 20 Jahre alt, hat nicht mehr als 1.000 Beschäftigte und blieb im Vorjahr unter 100 Mio. Euro Umsatz oder 86 Mio. Euro Bilanzsumme. Erhalten Sie in diesem Rahmen Aktien oder Optionen, greifen zwei Vorteile:

• Pro Kalenderjahr bleibt der geldwerte Vorteil bis zu einer Grenze von 2.000 Euro komplett steuer- und sozialabgabenfrei.
• Auf den restlichen Vorteil zahlen Sie erst dann Steuern und Sozialabgaben, wenn Sie die Anteile veräußern, das Unternehmen verlassen oder spätestens nach 15 Jahren.

Damit belasten Mitarbeiteraktien in Start-ups weder Ihr Nettogehalt noch Ihren Cashflow, solange Sie die Beteiligung halten, und Sie nutzen jedes Jahr den vollen 2.000-Euro-Vorteil.